한화오션 급등에 조선주 '들썩' 지금 살 건 대형주 VS 기자재? l 박용진 l 황유현 l 이화진
지금 보고 있는 영상
한화오션 급등에 조선주 '들썩' 지금 살 건 대형주 VS 기자재? l 박용진 l 황유현 l 이화진
조회수 662
영상 설명 · 눌러서 펼치기
[10만원 기부하고 최대 15만원 혜택 받자!!]
10만원을 '고향드림'으로 기부하면 10만원 전액 돌려받고
3만원 상당 답례품에 네이버페이 최대 2만원을 더 드립니다.
* 기간 : 10.21 ~ 12.31
* 참여 방법 : 고향드림에서 대상 지역 답례품 선택해 기부
* 혜택 : ① 기부 리워드 네이버페이 1만원
② 답례품 후기 작성 시 5천원~1만원 추가
* 참여하기 : https://tinyurl.com/gdwow-d
※ 지자체별 선착순으로 운영되며, 예산 소진 시 조기 마감 됩니다.
※ 고향드림 [https://tinyurl.com/gdwow-d]을 통해 기부한 건만 대상입니다.
#고향사랑기부 #고향드림 #연말정산 #세액공제 #절세 #13월의월급 #네이버페이 #답례품 #한국경제TV
📌 출연
진행 : 정윤성 앵커
캐스터 : 이정우 캐스터
황유현 | 신한투자증권 영업부 PB팀장
이화진 | 메리츠증권 광화문프리미어센터 차장
박용진 | KB증권 명동스타PB센터 PB
제작 : 오창영 PD, 김지영 작가, 이민선 AD
▶ 20261102 판을 읽다:판도라
▶ 월~목 19:00
✔️ 조선 대형주 바닥권 반등과 수주 모멘텀 점검: "추세 반전보다는 개별·기자재 중심 대응"
👉 7월 이후 반등 없이 가격·기간 조정을 거치며 수급 빈집이었던 조선 섹터가 한화오션 수주 소식 및 북미 LNG 프로젝트 기대감으로 업종 지수 6%대 급반등을 기록함.
👉 황유현 팀장은 "단 한 번의 반등으로 하락 추세를 완전히 되돌리기는 어려우며, 신규 수주 공시가 지연되면서 모멘텀이 약화된 상태"라며 "섹터 전체의 대시세보다는 종목별 흐름이 혼재되어 있으므로 대형주보다는 단기 수급 탄력이 좋은 기자재단 중심의 접근이 현실적"이라고 분석함.
👉 이화진 차장은 "과거 카타르발 LNG 수주와 고성과 물량이 실적에 반영되며 피크아웃 논리가 불거졌고, 중국 조선소들의 빠른 수주 추격과 2년간 정체된 신조선가 지수(180대 후반)가 주가의 발목을 잡고 있다"며 "향후 마진율 30~40%에 달하는 발전용 엔진 및 SMR 기기 등 신사업이 구체화되어야 추세적 리레이팅이 가능할 것"이라고 진단함.
👉 박용진 PB는 "오늘 반등은 업황 전반의 구조적 개선이라기보다 한화오션의 미 군함 직접 수주(척당 3,500억 원 규모 및 옵션) 등 개별 호재에 기인한 측면이 크다"며 "LNG선 선가가 2억 4,500만 달러 선으로 낮아지고 8월 기준 한국 수주 점유율이 7%까지 급감했던 만큼, 연간 단위의 LNG 운반선 수주 회복세가 확인되어야 한다"고 조언함.
✔️ 조선 기자재 및 피팅·밸브의 상대적 우위: "현대마린엔진·성광벤드 믹스 개선 주목"
👉 박용진 PB는 "대형 조선사는 2029년까지 도크가 꽉 차 추가 업사이드가 제한적인 반면, 조선 기자재사는 고부가가치 제품 믹스(이중연료 D/F 엔진 등) 확대로 영업이익률 레버리지가 폭발하는 변압기형 성장 구조를 보이고 있다"고 강조함.
👉 3분기 어닝 서프라이즈(매출 93% 증가, 영업익 197% 증가)를 기록한 HD현대마린엔진과 장기 추세선(120일 이평선) 위에서 정배열을 유지하는 성광벤드 등 탄력적인 기자재주를 바텀피싱 관점에서 우선 주목해야 한다고 조언함.
👉 이화진 차장은 "대형 3사 중에서는 환율 방어가 잘 되어 실적을 지켜냈고 FLNG 사업을 선도 중인 삼성중공업이 상대적으로 양호하다"고 평가함.
✔️ 유통 섹터(백화점·마트) 저PBR 공표 효과와 실질 ROE 개선 요건
👉 정부의 저PBR 리스트 발표 및 4분기 유통 성수기 기대감으로 이마트, 롯데쇼핑, 백화점주가 반등을 시도함.
👉 박용진 PB는 "정부 발표 리스트는 '저평가 우량주'가 아니라 업종 하위 25%의 '숙제를 해야 하는 저평가 기업' 명단"이라며 "단순히 PBR이 낮다고 매수할 것이 아니라 자사주 소각과 비핵심 자산 매각을 통해 에쿼티(자기자본)를 줄이고 ROE를 실질적으로 높일 수 있는 대형주를 선별해야 한다"고 짚음.
👉 현대백화점(PBR 약 0.4배)에 대해 박용진 PB는 미국 매트리스 자회사 지누스의 4분기 관세 환급(약 160억 원)을 통한 손익분기점(BEP) 도달 가능성을 핵심 변수로 꼽음.
👉 황유현 팀장과 이화진 차장은 "명품 소비 둔화와 원화 강세에 따른 외국인 인바운드 효과 축소로 본격적인 실적 턴어라운드를 논하기에는 이른 순환매성 반등"이라며 보수적 접근을 당부함.
✔️ 미국 대선·중간선거 전야와 반도체 대형주 수급 분기점
👉 황유현 팀장은 "과거 2018년, 2022년처럼 10월에 급락했던 해에는 선거 직후 불확실성 해소와 함께 강한 반등 랠리가 전개되었다"며 "삼성전자·SK하이닉스는 펀더멘털 대비 과도하게 밀려 하방 지지력이 확인된 만큼, 장 초반 외국인의 프로그램 비차익 매매 방향성을 확인하며 버티는 전략이 필요하다"고 설명함.
👉 이화진 차장은 "애플의 4분기 모바일 D램 재고 소진 및 내년 신제품 AI 탑재 계획에 따라 삼성전자·SK하이닉스와의 대량 구매 협상 및 멘트가 반도체 투심의 강력한 시그널이 될 것"이라 전망함.
✔️ 내일장 유망 종목 및 섹터 전략: 이오테크닉스, 후공정 테스터, FC-BGA
👉 이오테크닉스 (이화진 차장 픽) : HBM4 가격 재협상 완료 및 샘 올트먼 방한 이후 11~12월 장비 발주 본격화 기대, 레이저 마커 등 주력 장비 수주 2배 증가와 3분기 이연 매출 반영으로 30% 이상 어닝 서프라이즈가 기대되는 장비 최선호주.
👉 후공정 테스터 & 기판 (박용진 PB 픽) : HBM 단수 고단화(8단→12단)로 검사 난이도가 급증해 수혜를 받는 테스터 소켓·장비(TFE, ISC 등)와 소캠(SOCAM)을 넘어 차세대 맞춤형 ASIC 수혜를 받는 FC-BGA 기판주(대덕전자, 코리아서키트)에 집중.
👉 황유현 팀장은 선거 직후 자산 배분 안정화와 함께 지수 변동성이 잦아들 것으로 전망하며 섣부른 손절보다는 시장 안정을 기다릴 것을 권고함.
💡 한줄 정리 조선 대형주보다는 실적 레버리지가 터지는 기자재(HD현대마린엔진·성광벤드)에 집중하고, 대선 불확실성이 걷히는 반도체 후공정(이오테크닉스)과 FC-BGA의 반등을 준비하라!
#코스피 #조선주 #한화오션 #삼성중공업 #HD현대중공업 #조선기자재 #HD현대마린엔진 #성광벤드 #피팅밸브 #유통주 #현대백화점 #저PBR #ROE개선 #지누스 #삼성전자 #SK하이닉스 #애플메모리구매 #이오테크닉스 #후공정테스터 #TFE #대덕전자 #FCBGA #황유현 #신한투자증권 #이화진 #메리츠증권광화문프리미어 #박용진 #KB증권 #11월투자전략 #재테크 #판도라 #한국경제tv
--------------------------------
🎯 투자 판단, 정보가 승부다.
한국경제TV 공식 텔레그램에서
빠르고 정확한 핵심 정보를 지금 확인하세요.
🎁무료 구독 👉 https://t.me/wowtv_official
-------------------------------------------
△대한민국의 경제를 보세요!
△빠르고 정확한 경제·증권 뉴스를 24시간 전해드립니다.
△구독+좋아요!
--------------------------------
◇ 한국경제TV 유튜브 구독
https://bit.ly/45pz6GK
◇ 한국경제TV 유튜브 LIVE
https://www.youtube.com/watch?v=NJUjU9ALj4A
◇ 협업 및 비즈니스 문의
[email protected]
--------------------------------
◇ 한국경제TV
-홈페이지 http://www.wowtv.co.kr
-플러스친구 https://pf.kakao.com/_xbcxlxgd
-트위터 http://www.twitter.com/hkwowtv
-페이스북 http://www.facebook.com/hkwowtv
-편성정보: https://bit.ly/47q2caY
--------------------------------
◆ 한국경제TV 패밀리 채널을 구독하세요!
뉴스는 [한경TV 뉴스] / 한국경제tv뉴스
주식은 [머니팜 한국경제TV / @hkmoneyfarm
주식앱 [한국경제TV 크립토] / @nktv_crypto
교육은 [미네르바아카데미] attps://www.minervaacademy.co.kr/
--------------------------------
※ 화면이 흐릿하거나 깨져 보일 경우
설정에서 화질을 1080p로 선택해주세요.
--------------------------------
※ 본 콘텐츠는 투자를 위한 참고일 뿐
투자에 대한 책임은 본인에게 있습니다.
10만원을 '고향드림'으로 기부하면 10만원 전액 돌려받고
3만원 상당 답례품에 네이버페이 최대 2만원을 더 드립니다.
* 기간 : 10.21 ~ 12.31
* 참여 방법 : 고향드림에서 대상 지역 답례품 선택해 기부
* 혜택 : ① 기부 리워드 네이버페이 1만원
② 답례품 후기 작성 시 5천원~1만원 추가
* 참여하기 : https://tinyurl.com/gdwow-d
※ 지자체별 선착순으로 운영되며, 예산 소진 시 조기 마감 됩니다.
※ 고향드림 [https://tinyurl.com/gdwow-d]을 통해 기부한 건만 대상입니다.
#고향사랑기부 #고향드림 #연말정산 #세액공제 #절세 #13월의월급 #네이버페이 #답례품 #한국경제TV
📌 출연
진행 : 정윤성 앵커
캐스터 : 이정우 캐스터
황유현 | 신한투자증권 영업부 PB팀장
이화진 | 메리츠증권 광화문프리미어센터 차장
박용진 | KB증권 명동스타PB센터 PB
제작 : 오창영 PD, 김지영 작가, 이민선 AD
▶ 20261102 판을 읽다:판도라
▶ 월~목 19:00
✔️ 조선 대형주 바닥권 반등과 수주 모멘텀 점검: "추세 반전보다는 개별·기자재 중심 대응"
👉 7월 이후 반등 없이 가격·기간 조정을 거치며 수급 빈집이었던 조선 섹터가 한화오션 수주 소식 및 북미 LNG 프로젝트 기대감으로 업종 지수 6%대 급반등을 기록함.
👉 황유현 팀장은 "단 한 번의 반등으로 하락 추세를 완전히 되돌리기는 어려우며, 신규 수주 공시가 지연되면서 모멘텀이 약화된 상태"라며 "섹터 전체의 대시세보다는 종목별 흐름이 혼재되어 있으므로 대형주보다는 단기 수급 탄력이 좋은 기자재단 중심의 접근이 현실적"이라고 분석함.
👉 이화진 차장은 "과거 카타르발 LNG 수주와 고성과 물량이 실적에 반영되며 피크아웃 논리가 불거졌고, 중국 조선소들의 빠른 수주 추격과 2년간 정체된 신조선가 지수(180대 후반)가 주가의 발목을 잡고 있다"며 "향후 마진율 30~40%에 달하는 발전용 엔진 및 SMR 기기 등 신사업이 구체화되어야 추세적 리레이팅이 가능할 것"이라고 진단함.
👉 박용진 PB는 "오늘 반등은 업황 전반의 구조적 개선이라기보다 한화오션의 미 군함 직접 수주(척당 3,500억 원 규모 및 옵션) 등 개별 호재에 기인한 측면이 크다"며 "LNG선 선가가 2억 4,500만 달러 선으로 낮아지고 8월 기준 한국 수주 점유율이 7%까지 급감했던 만큼, 연간 단위의 LNG 운반선 수주 회복세가 확인되어야 한다"고 조언함.
✔️ 조선 기자재 및 피팅·밸브의 상대적 우위: "현대마린엔진·성광벤드 믹스 개선 주목"
👉 박용진 PB는 "대형 조선사는 2029년까지 도크가 꽉 차 추가 업사이드가 제한적인 반면, 조선 기자재사는 고부가가치 제품 믹스(이중연료 D/F 엔진 등) 확대로 영업이익률 레버리지가 폭발하는 변압기형 성장 구조를 보이고 있다"고 강조함.
👉 3분기 어닝 서프라이즈(매출 93% 증가, 영업익 197% 증가)를 기록한 HD현대마린엔진과 장기 추세선(120일 이평선) 위에서 정배열을 유지하는 성광벤드 등 탄력적인 기자재주를 바텀피싱 관점에서 우선 주목해야 한다고 조언함.
👉 이화진 차장은 "대형 3사 중에서는 환율 방어가 잘 되어 실적을 지켜냈고 FLNG 사업을 선도 중인 삼성중공업이 상대적으로 양호하다"고 평가함.
✔️ 유통 섹터(백화점·마트) 저PBR 공표 효과와 실질 ROE 개선 요건
👉 정부의 저PBR 리스트 발표 및 4분기 유통 성수기 기대감으로 이마트, 롯데쇼핑, 백화점주가 반등을 시도함.
👉 박용진 PB는 "정부 발표 리스트는 '저평가 우량주'가 아니라 업종 하위 25%의 '숙제를 해야 하는 저평가 기업' 명단"이라며 "단순히 PBR이 낮다고 매수할 것이 아니라 자사주 소각과 비핵심 자산 매각을 통해 에쿼티(자기자본)를 줄이고 ROE를 실질적으로 높일 수 있는 대형주를 선별해야 한다"고 짚음.
👉 현대백화점(PBR 약 0.4배)에 대해 박용진 PB는 미국 매트리스 자회사 지누스의 4분기 관세 환급(약 160억 원)을 통한 손익분기점(BEP) 도달 가능성을 핵심 변수로 꼽음.
👉 황유현 팀장과 이화진 차장은 "명품 소비 둔화와 원화 강세에 따른 외국인 인바운드 효과 축소로 본격적인 실적 턴어라운드를 논하기에는 이른 순환매성 반등"이라며 보수적 접근을 당부함.
✔️ 미국 대선·중간선거 전야와 반도체 대형주 수급 분기점
👉 황유현 팀장은 "과거 2018년, 2022년처럼 10월에 급락했던 해에는 선거 직후 불확실성 해소와 함께 강한 반등 랠리가 전개되었다"며 "삼성전자·SK하이닉스는 펀더멘털 대비 과도하게 밀려 하방 지지력이 확인된 만큼, 장 초반 외국인의 프로그램 비차익 매매 방향성을 확인하며 버티는 전략이 필요하다"고 설명함.
👉 이화진 차장은 "애플의 4분기 모바일 D램 재고 소진 및 내년 신제품 AI 탑재 계획에 따라 삼성전자·SK하이닉스와의 대량 구매 협상 및 멘트가 반도체 투심의 강력한 시그널이 될 것"이라 전망함.
✔️ 내일장 유망 종목 및 섹터 전략: 이오테크닉스, 후공정 테스터, FC-BGA
👉 이오테크닉스 (이화진 차장 픽) : HBM4 가격 재협상 완료 및 샘 올트먼 방한 이후 11~12월 장비 발주 본격화 기대, 레이저 마커 등 주력 장비 수주 2배 증가와 3분기 이연 매출 반영으로 30% 이상 어닝 서프라이즈가 기대되는 장비 최선호주.
👉 후공정 테스터 & 기판 (박용진 PB 픽) : HBM 단수 고단화(8단→12단)로 검사 난이도가 급증해 수혜를 받는 테스터 소켓·장비(TFE, ISC 등)와 소캠(SOCAM)을 넘어 차세대 맞춤형 ASIC 수혜를 받는 FC-BGA 기판주(대덕전자, 코리아서키트)에 집중.
👉 황유현 팀장은 선거 직후 자산 배분 안정화와 함께 지수 변동성이 잦아들 것으로 전망하며 섣부른 손절보다는 시장 안정을 기다릴 것을 권고함.
💡 한줄 정리 조선 대형주보다는 실적 레버리지가 터지는 기자재(HD현대마린엔진·성광벤드)에 집중하고, 대선 불확실성이 걷히는 반도체 후공정(이오테크닉스)과 FC-BGA의 반등을 준비하라!
#코스피 #조선주 #한화오션 #삼성중공업 #HD현대중공업 #조선기자재 #HD현대마린엔진 #성광벤드 #피팅밸브 #유통주 #현대백화점 #저PBR #ROE개선 #지누스 #삼성전자 #SK하이닉스 #애플메모리구매 #이오테크닉스 #후공정테스터 #TFE #대덕전자 #FCBGA #황유현 #신한투자증권 #이화진 #메리츠증권광화문프리미어 #박용진 #KB증권 #11월투자전략 #재테크 #판도라 #한국경제tv
--------------------------------
🎯 투자 판단, 정보가 승부다.
한국경제TV 공식 텔레그램에서
빠르고 정확한 핵심 정보를 지금 확인하세요.
🎁무료 구독 👉 https://t.me/wowtv_official
-------------------------------------------
△대한민국의 경제를 보세요!
△빠르고 정확한 경제·증권 뉴스를 24시간 전해드립니다.
△구독+좋아요!
--------------------------------
◇ 한국경제TV 유튜브 구독
https://bit.ly/45pz6GK
◇ 한국경제TV 유튜브 LIVE
https://www.youtube.com/watch?v=NJUjU9ALj4A
◇ 협업 및 비즈니스 문의
[email protected]
--------------------------------
◇ 한국경제TV
-홈페이지 http://www.wowtv.co.kr
-플러스친구 https://pf.kakao.com/_xbcxlxgd
-트위터 http://www.twitter.com/hkwowtv
-페이스북 http://www.facebook.com/hkwowtv
-편성정보: https://bit.ly/47q2caY
--------------------------------
◆ 한국경제TV 패밀리 채널을 구독하세요!
뉴스는 [한경TV 뉴스] / 한국경제tv뉴스
주식은 [머니팜 한국경제TV / @hkmoneyfarm
주식앱 [한국경제TV 크립토] / @nktv_crypto
교육은 [미네르바아카데미] attps://www.minervaacademy.co.kr/
--------------------------------
※ 화면이 흐릿하거나 깨져 보일 경우
설정에서 화질을 1080p로 선택해주세요.
--------------------------------
※ 본 콘텐츠는 투자를 위한 참고일 뿐
투자에 대한 책임은 본인에게 있습니다.
한국경제TV 다른 영상
인텔 쇼크 딛고 기관 1조 매수에 5,800선 반등! 반도체 W자 반등 진입 속 美 해군 군함 첫 수주 터진 K-조선 동반 질주 '쌍살걸' l 현상준·김문석·양태원 l 더 워룸
조회수 204
코스피 다시 오르려면 필요한 것 로봇·ESS가 다음 주도주가 될 수 있을까?ㅣ 신학수 MJ스탁 대표 · 김동엽 에스원투자연구소 대표ㅣ 스탁리그 히어로즈
조회수 127
코스피 다시 오르려면 필요한 것 로봇·ESS가 다음 주도주가 될 수 있을까?ㅣ 신학수 MJ스탁 대표 · 김동엽 에스원투자연구소 대표ㅣ 스탁리그 히어로즈
조회수 638
삼성전자, 본 영상을 클릭하는 순간 폭동이 일어날 수 있다｜퀀텀글로벌 김준영 대표｜투자 제1법칙 #삼성전자 #코스피 #반도체
조회수 544
조선•방산•원전 극적 반등 성공! 전문가들 "중간선거 후 더 오른다" (2026년 11월 2일 장 마감)｜성공투자 오후증시｜파이널콜
조회수 4,630
네패스, PMIC 기술로 AI 서버 시장까지 진출하나? #코스피 #코스닥
조회수 1,750
[2화 장성편] 코치도 놀란 뜻밖의 에이스?! 숨겨진 조정 실력 大공개 | 고향드림
조회수 2,248
주식 빠질만큼 빠졌다! '11월 폭등장' 기대하세요 | 송재경 디멘젼투자자문 대표 | #송재경의복선
조회수 4,355