AI 데이터센터가 한국으로 올 수밖에 없는 이유ㅣ유틸리티ㅣ문경원 연구원

After AI 시리즈 9
⚡미국은 전력망이 막혀서 못 짓고, 싱가포르는 진작에 꽉 찼고,
잘나가던 말레이시아 조호르마저 흔들리기 시작했습니다.
전 세계가 다음 후보지를 찾는 지금, 6개국 비교표를 펼치는 순간 한 나라에 시선이 멈춥니다. 어디인지는 이미 눈치채셨겠지만, 진짜 재미는 '왜'에 있습니다.

한국 전기요금이 조호르보다 싸진 게 불과 얼마 전 일이라는 것. 그 요금이 앞으로 한 번 더 내려갈 수 있다는 것. 그리고 변전소 지도에서 경북·충남·전북에만 남아 있는 수GW의 '빈자리'. 이 세 가지가 맞물리는 순간을 놓치지 마세요.

후반부는 돈의 방향입니다. 한 나라의 전력 소비를 20% 키우는 프로젝트가 굴러가기 시작하면 가장 먼저 바빠지는 회사는 어디일까요. 태양광일까, 원전일까, 아니면 그걸 짓는 건설사일까. 숫자로 미리 계산해 둔 답이 영상 안에 있습니다.

📌 메리츠증권 유틸리티/건설 담당 문경원 연구원의 계산,
영상에서 직접 확인하세요.

⏱️ 타임라인
0:00 인트로
0:32 미국엔 못 짓는다? 북미 데이터센터의 위기
1:34 빅테크가 아시아 지도를 펼친 이유
2:24 조호르마저 꽉 찼다
3:16 다음 후보지, 왜 한국인가
3:59 조호르보다 싼 한국 전기요금
4:32 요금이 더 내려간다? 차등요금제의 비밀
5:14 '싸다'와 '풍부하다'는 다르다
5:48 수도권은 막히고, 지방은 열려 있다
6:58 진짜 병목은 따로 있다
7:43 첫 번째 해법, 재생에너지와 PPA
9:27 GW급으로 커지는 ESS 시장
10:13 그래도 원전이 필요한 이유
11:03 돈이 흐르는 곳 ① 발전소를 짓는 기업들
12:16 돈이 흐르는 곳 ② 데이터센터를 굴리는 기업들
13:44 GS건설까지 이어지는 그림
15:05 오늘의 정리

#문경원 #메리츠증권문경원 #메리츠리서치 #메리츠증권 #AI데이터센터 #데이터센터 #AI인프라 #AI투자 #전력 #전력망 #전기요금 #유틸리티 #전력수요 #재생에너지 #태양광 #풍력 #ESS #PPA #원전 #원자력 #전력수급기본계획 #한전기술 #SK이터닉스 #SGC에너지 #GS건설 #조호르 #말레이시아 #건설주 #전력주

[유의문구]
본 영상은 메리츠증권이 발행한 조사분석자료에 기반하였습니다.
본 영상 및 자료는 투자자들의 투자판단에 참고가 되는 정보제공을 목적으로 배포되는 자료입니다.
본 영상 및 자료에 수록된 내용은 당사가 신뢰할 수 있는 자료 및 정보로부터 얻은 것이나, 그 정확성이나 완벽성은 보장하지 않습니다.
본 영상 및 자료와 관련한 투자의 최종 결정은 자신의 판단으로 하시기 바랍니다.
따라서 어떠한 경우에도 본 자료는 투자 결과와 관련한 법적 책임소재와 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
본 영상 및 조사분석자료의 지적재산권은 당사에 있으므로 당사의 허락 없이 복사, 대여, 배포될 수 없습니다.