AI 수장들 총출동...중국은 없었다ㅣ황호봉 제니스그룹 파트너스 대표

마켓인사이트 (11:30 ~ 13:00)
2026년 09월 28일 월요일

📊 오늘 시장 핵심 요약
미국과 이란의 추가 협상 가능성, 미중 정상회담 이후 무역휴전 연장, 8월 PCE 물가와 연준의 추가 금리인상 가능성이 시장의 핵심 변수로 떠올랐습니다. 유가 안정 여부가 물가와 미국 국채금리 방향을 좌우할 가능성이 큰 가운데, 빅테크의 대규모 채권 발행과 AI 투자 확대도 장기금리 부담을 키우고 있습니다. 증시에서는 에이전트 AI 확산에 따른 CPU·서버 수요 증가가 새로운 투자 포인트로 부상했으며, 반도체·전력·AI 인프라와 에너지 업종을 함께 보는 전략이 주목됩니다.

🔎 핵심 포인트
美·이란 추가 협상 주목…호르무즈·제재 문제와 유가 향방이 핵심
미중 무역휴전 내년 1월까지 연장…대두·희토류 등 합의 이행 주목
8월 PCE 집계 기준 변화…물가 수치 하락 가능성 주목
유가 안정 시 연준 10월·12월 추가 금리인상 압력 약화 가능성
빅테크 채권 발행 급증…금리 상승 속 기업별 자금조달 격차 확대
AI 투자·재정적자·정부부채 부담…미국 장기 국채금리 상승 요인
에이전트 AI 확산으로 추론·데이터 처리 수요 증가…CPU·서버 부각
AMD·인텔·서버 하드웨어 등 AI 인프라 밸류체인 관심 확대
반도체·전력·AI 인프라와 에너지주를 함께 보는 바벨전략 주목

💡 결론
당분간 시장의 핵심은 유가와 미국 국채금리의 방향입니다. 유가가 안정되면 물가와 연준의 추가 긴축 우려가 완화될 수 있지만, AI 투자 확대와 빅테크 채권 발행, 미국 재정 부담은 장기금리의 상방 압력으로 남아 있습니다. 주식시장에서는 에이전트 AI 확산에 따른 CPU·서버 수요와 반도체·전력 등 AI 인프라를 중심으로 살피면서, 에너지 가격이 높은 수준을 유지할 경우 에너지 업종을 함께 보는 전략이 제시됐습니다.

#코스피 #코스닥 #삼성전자 #SK하이닉스 #엔비디아 #반도체 #AI #데이터센터 #빅테크 #FOMC #연준 #미국국채금리 #원달러환율 #주식투자 #투자전략

📌 출연
진행 : 김호정 앵커
전문가 : 황호봉 제니스그룹 파트너스 대표
제작 : 김은성 PD, 안선경 작가, 김예은 AD