13일 만에 250만...AI 대중화 신호탄 ‘뮤즈’ㅣ조상현 현대자산운용 본부장

마켓인사이트 (11:30 ~ 13:00)
2026년 09월 28일 월요일

📊 오늘 시장 핵심 요약
10월 증시는 미국 국채금리 안정과 3분기 실적이 방향성을 결정할 핵심 변수로 꼽힙니다. 코스피 7천선의 두터운 매물 부담이 남아 있지만 어닝시즌을 계기로 안착을 시도할 가능성이 주목됩니다. 반도체에서는 마이크론 실적과 AI 수요가 핵심이며, 기판·MLCC 등 병목 수혜도 이어질 가능성이 제기됐습니다. 소부장은 추격매수보다 가격 조정을 활용한 접근이, 2차전지는 ESS 수주와 실제 이익 성장을 확인하는 선별 전략이 필요하다는 분석입니다.

🔎 핵심 포인트
코스피 7천선 매물 부담…10월 3분기 어닝시즌이 돌파 변수
강세장 전환 위해 미국 국채금리 안정·AI 매출 성장 필요
마이크론 실적 대기…AI 수요와 반도체 공급부족 전망 재확인 주목
삼성전자 자사주 매입 종료에도 추가 주가 조정 가능성은 제한적
반도체 소부장 급등…추격매수보다 펀더멘털·가격 조정 확인
CPU 고사양화·AI 인프라 성장…기판·MLCC 병목 수혜 지속 기대
피지컬 AI 순환매 가능성…테마성 접근 필요
2차전지, ESS 수주·실적에 따라 기업별 차별화 전망
10월 실적·주주환원 모두 고려할 핵심 업종으로 반도체 주목

💡 결론
10월 시장은 금리보다 실적의 영향력이 점차 커지는 장세가 예상됩니다. 미국 국채금리가 안정되고 3분기 기업 실적이 기대를 충족한다면 코스피 7천선 안착을 시도할 여지가 있습니다. 업종별로는 이익 개선과 주주환원이 동시에 기대되는 반도체를 중심으로 기판·MLCC 등 AI 하드웨어 밸류체인을 살피고, 소부장은 가격 조정 이후 접근하는 전략이 제시됐습니다. 2차전지는 ESS 수주와 실제 이익 개선 여부에 따라 종목을 선별하는 것이 중요합니다.

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📌 출연
진행 : 김호정 앵커
전문가 : 조상현 현대자산운용 본부장
제작 : 김은성 PD, 안선경 작가, 김예은 AD