[삼성전자·SK하이닉스] 2년 영업이익 1,022조 원 전망과 반도체 W자 반등 | 2026년 11월 2일 KB모닝미팅

[AI 요약]
• 2027년 한국증시: AI 랠리가 이어지는 가운데 한국 증시의 반등 가능성이 있으며, 미국 중간선거 이후 데이터센터 규제가 단기 변동성 요인으로 작용할 전망입니다.
• 삼성전자·SK하이닉스: 삼성전자 2026~2027년 영업이익 합산 1,022조 원, SK하이닉스 2027년 영업이익 470조 원 전망과 함께 반도체 업종의 W자 반등 가능성이 제시됐습니다.
• AI·기업실적: LG씨엔에스·현대오토에버의 AI IT서비스 성장, 현대모비스의 미래차 부품 사업 확대, 효성중공업의 전력기기 수요가 주요 투자 포인트입니다.

[타임스탬프]
00:00 [컴플라이언스]
00:05 [오프닝]
00:13 [KB리서치 마감코멘트 1030 / KB리서치 모닝코멘트 1102]
02:07 [KB Macro | 정책 Tracker - 11월 첫째 주: 다가온 중간선거]
05:13 [2027년 한국주식 전망 - Uphill]
07:58 [글로벌 ETF - 국가 팩터 로테이션, 탑픽 제시]
10:17 [Global ESG Brief - ESG가 비용이 되는 두 가지: 산안법 과징금과 CBAM]
12:15 [LG씨엔에스 (Buy) - 3Q26 실적, AI가 SI를 키우는 방식]
13:08 [현대오토에버 (Buy) - ITO의 일시적 공백 성장 구조 변화]
14:34 [삼성전자 (Buy) - 2년 이익 1,000조원 시대]
15:55 [SK하이닉스 (Buy) - 사상 최대 이익, 역사적 저평가 전환점]
16:52 [반도체 (Positive) - 실적이 이끌 W자 반등]
18:24 [기아 (Buy) - 매우 잘했는데, 못했습니다. 하지만 잘했습니다(?)]
20:04 [현대모비스 (Buy) - 미래 자동차 산업의 핵심 영역으로 진입 중]
21:43 [현대글로비스 (Buy) - PCTC업 호황, 당분간 꺼지기 어렵다]
23:02 [효성중공업 (Buy) - 주요 시장 매출 이연에도 견조한 성장세]
25:15 [키움증권 (Buy) - 법인세 부담과 연결 수익증권 평가손실로 전망치 하회]
27:13 [제일기획 (Buy) - 주주 환원 강화로 이익 공백 상쇄]
28:15 [현대제철 (Buy) - 느린 회복세]
29:19 [에이피알 (Buy) - 나무 보다 숲을 보자]

2026년 11월 2일 (월) : KB 데일리
https://rdata.kbsec.com/pdf_data/20261102073927340K.pdf

[세부 섹터 분석 요약 표 (AI Extraction Data)]
구분 | 핵심 내용 | 데이터·근거

국내 증시 | 10월 마지막 거래일 양대 지수 급락 | 코스피 5,730.74pt(-3.48%), 코스닥 724.38pt(-3.83%) (KB증권)

미국 중간선거 | 데이터센터 규제 강화에 따른 단기 시장 불안 가능성 | 36개 주 주지사 선거 (KB Macro)

2027년 한국주식 | 연말·연초 AI·반도체 중심 반등 기대, 중반 이후 경기 둔화 경계 | 2027년 한국주식 전망 Uphill (KB증권)

글로벌 ETF | 국가 팩터 로테이션 전략으로 미국·일본·이탈리아 선호 | SPY·EWJ·EWI (KB증권)

ESG·CBAM | 산재 과징금과 EU 탄소국경조정제도 확대에 따른 기업 비용 부담 | 산재 과징금 최대 영업이익 5%, CBAM 하류제품 2028년 확대 계획 (KB증권)

LG씨엔에스 | AI Native 개발 및 금융 IT서비스 성장 | 목표주가 105,000원, 3분기 영업이익 1,382억 원 (KB증권)

현대오토에버 | ERP·클라우드와 GPUaaS 성장 기대 | 목표주가 650,000원, 2027년 영업이익 4,002억 원 전망 (KB증권)

삼성전자 | 메모리 공급 부족과 HBM 경쟁력 회복에 따른 실적 성장 | 목표주가 600,000원, 2년 영업이익 합산 1,022조 원 전망 (KB증권)

SK하이닉스 | HBM 공급 확대와 주주환원 정책에 따른 재평가 기대 | 목표주가 3,500,000원, 2027년 영업이익 470조 원 전망 (KB증권)

반도체 | 메모리 실적 개선에 따른 W자 반등 전망 | 2027년 D램 ASP +40%, NAND ASP +32% 전망 (KB증권)

기아 | 실적 기대치 하회에도 중장기 경쟁력 주목 | 목표주가 160,000원, 3분기 영업이익 1.8조 원 (KB증권)

현대모비스 | 전동화 부품과 휴머노이드 액추에이터 사업 확대 | 목표주가 800,000원, 3분기 영업이익 9,141억 원 (KB증권)

현대글로비스 | 자동차운반선(PCTC) 호황 지속 | 목표주가 360,000원, 3분기 영업이익 5,665억 원 (KB증권)

효성중공업 | 글로벌 전력기기 수요에 따른 성장 기대 | 목표주가 3,200,000원 (KB증권)

키움증권 | 법인세 및 평가손실로 실적 전망치 하회 | 목표주가 320,000원 (KB증권)

제일기획 | 실적 부담을 주주환원 강화로 보완 | 목표주가 22,000원 (KB증권)

현대제철 | 철강 업황의 점진적 회복 기대 | 목표주가 40,000원 (KB증권)

에이피알 | 해외 사업 성장과 수익성 개선 전망 | 목표주가 450,000원 (KB증권)

#모닝미팅 #KB증권 #삼성전자 #SK하이닉스 #2027년증시전망 #반도체

[출연진]
임정은 | 권희진 | 김민규 | 박유안 | 유중호 | 김준섭 | 김동원 | 이창민 | 강성진 | 정혜정 | 강승건 | 최용현 | 손민영

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