[삼성전자·엔트로픽] 중국 10년 초장기 공급 계약 및 모닝미팅 핵심 진단 | 2026년 10월 28일 KB모닝미팅

[AI 요약]
• 미국주식 전망: 2027년 AI 시장은 학습에서 추론·AI 에이전트 활용으로 확대되며, S&P500 연말 목표치는 9,450pt입니다. (KB증권 전망)
• AI·반도체: 삼성전자 메모리 10년 장기공급계약 기대와 앤트로픽 S-1 공개가 AI 수요 및 수익화 가능성을 부각하고 있습니다.
• 디지털자산·기업실적: 삼성월렛 USDC 송금 도입, NAVER AI 팩토리 투자, RFHIC 해외방산 호조, 신한지주·LG이노텍 등 주요 기업의 실적과 성장 전망이 핵심 이슈입니다.

[타임스탬프]
00:00 [컴플라이언스]
00:05 [오프닝]
00:13 [KB리서치 마감코멘트 1027 / KB리서치 모닝코멘트 1028]
01:51 [2027년 미국주식 전망 - AI-ready, Set, Go!]
03:26 [디지털자산 이슈+ - 삼성월렛, USDC 송금으로 생활 금융의 경계를 넓히다]
07:41 [삼성전자 (005930) - 메모리 확보 경쟁, 10년 계약의 시대]
08:36 [LG이노텍 (Buy) - 단기 수익성 부담, 완만한 회복 전망]
10:09 [RFHIC (Buy) - 해외방산 호조로 깜짝 실적 시현]
11:29 [신한지주 (Buy) - 이익 규모는 양호, NIM과 비이자이익은 부진]
13:28 [대우건설 (Buy) - 무난한 실적. 아쉬운 수주]
14:50 [에스티팜 (Buy) - 빈자리는 채워질 것]
17:20 [HD현대일렉트릭 (Buy) - 북미향 고객 및 제품 다변화 시도 진행 중]
19:46 [NAVER (035420) - AI 팩토리: Asset-light는 아니지만, 투자 매력 유효]
22:55 [통신/IT서비스 - 입증되는 AI 인프라의 가치]
25:22 [KB 비상장 포커스 - 앤트로픽 S-1 공개로 확인되는 AI 수요]
27:17 [디스코 (6146 JP) - 사상 최고 소모품 출하와 이어지는 이익 증가, '운용 비중 확대']

2026년 10월 28일 (수) : KB 데일리
https://rdata.kbsec.com/pdf_data/20261028073839010K.pdf

[세부 섹터 분석 요약 표 (AI Extraction Data)]
구분 | 핵심 내용 | 데이터·근거

국내 증시 | 앤트로픽 S-1 공개에 따른 AI 투자심리 회복과 반도체·전력기기 대형주 강세 | 코스피 5,638.34pt(+3.09%), 코스닥 743.83pt(+2.29%) (10월 27일 종가, KB DAILY)

미국주식 전망 | AI 에이전트 확산으로 학습·훈련에서 추론과 AI 활용 수혜주로 시장의 무게중심 이동 | 2027년 말 S&P500 9,450pt, 12개월 선행 EPS +12.8% 전망 (KB증권 추정)

디지털자산·삼성월렛 | 미국 삼성월렛의 USDC 보유·송금 기능 확대와 해외송금 시장 변화 | 호환 갤럭시 기기 약 8,200만 대, 60개국 이상 해외 은행계좌 송금 지원 예정 (삼성전자·KB증권)

삼성전자 (005930) | 중국 클라우드 업체의 초장기 메모리 공급계약 요청과 미·중 메모리 확보 경쟁 심화 | 2035년까지 10년 계약 요청, 2027년 생산 예정 메모리 물량의 약 70~80% 장기계약 배정 추정 (KB증권)

LG이노텍 (011070) | 환율 하락과 원가 부담으로 단기 실적 부진, 모바일 신제품 출하 확대에 따른 점진적 회복 기대 | 목표주가 520,000원(Buy), 3분기 영업이익 948억 원, 4분기 1,923억 원 전망 (KB증권)

RFHIC (218410) | 해외방산 매출 성장에 따른 실적 서프라이즈와 추가 방산·통신 수주 기대 | 목표주가 80,000원(Buy), 3분기 영업이익 217억 원(+194% YoY), 수주잔고 약 1,900억 원 (KB증권)

신한지주 (055550) | 양호한 순이익 규모에도 순이자마진 하락과 비이자이익 부진, 주주환원 확대 기대 | 목표주가 130,000원(Buy), 3분기 순이익 1.59조 원, 2026년 주주환원율 52.3% 전망 (KB증권)

대우건설 (047040) | 3분기 실적은 시장 예상치를 소폭 상회했으나 신규 수주는 부진, 원전사업 수주 성과가 중장기 변수 | 목표주가 19,000원(Buy), 3분기 영업이익 1,832억 원, 누적 수주 12.5조 원 (KB증권)

에스티팜 (237690) | 환율과 제품 믹스 영향으로 단기 실적 부진, 신규 고객사 확보와 RNA 치료제 수주 확대 기대 | 목표주가 150,000원(Buy), 3분기 영업이익 157억 원, 수주잔고 3.3억 달러 (KB증권)

HD현대일렉트릭 | 북미향 고객과 제품 포트폴리오 다변화로 전력기기 성장 기반 확대 | 북미 시장 고객 및 제품 다변화 추진 (KB증권 모닝미팅)

NAVER (035420) | 브룩필드와의 AI 인프라 투자 구조 변경, 연결 실적 반영과 지급보증 부담을 함께 점검할 필요 | AI 컴퓨팅 인프라 계약 90억 달러, 지급보증 18.74조 원 (NAVER 공시·KB증권)

통신·IT서비스 | AI 모델 유통과 토큰 사용 확대에 따라 데이터센터·통신 인프라·IT서비스 기업의 수혜 가능성 | KT 토큰팩토리 출시 시 73종 LLM 지원, 향후 500종 이상 확대 계획 (KT·KB증권)

앤트로픽 | S-1 공개로 AI 모델 수익성 개선과 대규모 컴퓨팅 인프라 투자 수요 확인 | 2026년 상반기 매출 162.9억 달러, 전년 동기 대비 14배 이상 성장 (앤트로픽 S-1·KB증권)

디스코 (6146 JP) | HBM·첨단 패키징 확대에 따른 장비·소모품 출하 증가와 이익 성장 기대 | 2분기 영업이익 676.1억 엔, 소모품 출하 +24% QoQ, 운용 비중 확대 의견 (KB증권)

#모닝미팅 #KB증권 #삼성전자 #앤트로픽 #미국주식전망 #AI인프라

[출연진]
태윤선 | 김일혁 | 김지원 | 김동원 | 이창민 | 강승건 | 장문준 | 신지훈 | 정혜정 | 이지은 | 김준섭 | 차성원

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